#62 Warren Buffet tips voor de beurs

Het boek van Warren Buffet over beleggen is wereldberoemd. Gekgenoeg had ik het nog nooit gelezen. Het is een echte aanrader voor liefhebbers van waardebeleggen. Met simpele tips om beter te beleggen in goede bedrijven die waarde toevoegen, winst maken, winst uitkeren en deze tegen een goede prijs kopen. Het klinkt zooooo simpel. Hieronder vind je kort mijn aantekeningen tijdens het lezen.

Dit zijn aantekeningen na het lezen van het boek:

Beoordeling ceo / management team. Heeft het managementteam betrouwbare bestuurders die zich eerder hebben bewezen?

Beoordeling visie vh bedrijf. Heeft het bedrijf een visie waaruit hun voorsprong en concurrentievoordelen blijken?

Dividend vriendelijk bestuur? Keert het bedrijf (al jaren) dividend uit? Hoeveel %?

Groeit de markt? Groeit de markt an sich waar het bedrijf zich in begeeft?

Concurrentievoordelen / merk? Heeft het bedrijf concurrentievoordelen die ook op lange termijn houdbaar zijn? Heeft het bedrijf gewilde merken?

Schulden Liever niet of maximaal enkele keren de jaarwinst

Boekwaarde Hoger dan koerswaarde? En loopt de boekwaarde op? Een bedrijf waarbij de beurswaarde lager is dan de boekwaarde lijkt ondergewaardeerd te zijn.

Omzet en winst Omzetgroei / winstgroei van de laatste jaren, kwartalen?

Begrijpelijk product of dienst? Snap je het product of dienst zelf? Zonee, doe het niet.

Globaal opererend? Werkt het bedrijf wereldwijd? Dat is een goede risicospreiding van locale bewegingen.

Marktaandeel? Is het bedrijf marktleider? Beleggen bij voorkeur in marktleiders

ROE Is de ROE (roe return of equity) >15%

QR Is de current ratio > 1

Instapmoment bepaalt kwaliteit en hoogte van je rendement Koop goede bedrijven als deze onder de “margin of safety staan”. Een goed bedrijf kopen op een te hoge aandelenkoers instappen is geen goede belegging. Een goed bedrijf kopen op een goede koers wel.

Gemeengoed Geen commodity producten als gas, olie, hout, ruwe grondstoffen, vliegtuigmaatschappijen waarbij alles om de prijs gaat.

debt to equity ratio <0,5

Geduld Geduld Geduld. Wachten totdat instapmoment het bedrijf interessant wordt qua rendement. En dan heel lang houden, het liefst gewoon altijd.

Stop je tijd in dagelijks koersen, movers en shaken bekijken liever in het zoeken en onderzoeken van goede bedrijven.

Aandelen = business as usual. Doe alsof je het hele bedrijf wilt kopen. Handel in aandelen alsof je het bedrijf koopt. Dan doe je beter onderzoek en speculeer je minder.

Besteed geen tijd aan politiek en economisch nieuws, koop en verkoop aandelen van een bedrijf op basis van alleen informatie over het bedrijf.

Anticyclisch denken Koop als de markt angstig is, verkoop als men hebberig is.

Vooraf verkoopkoers bepalen, bij gelijkblijvende omstandigheden bij het bedrijf, weet je wanneer het bedrijf overgewaardeerd wordt.

Minder is meer In hoe meer bedrijven je belegt, hoe meer je naar index beleggen gaat. Investeer dus in max 8-12 bedrijven om echt de index te verslaan of ga voor indexbeleggen.

Weet in wie je belegt Bezoek bedrijven, test bedrijven, ga naar aandeelhoudersvergaderingen toe, lees jaarverslagen, lees visiedocumenten, stuur ze een email.

Het boek bevat veel voorbeelden en nog meer concrete tips.

PS Bekijk ook de waardevolle tips van Charlie Munger:

Je kunt beter weten wat je niet weet, dan briljant zijn.

Het is wonderlijk hoe veel voordeel mensen als wij hebben gekregen door consistent niet dom te doen, in plaats van te proberen heel slim te zijn.

Het grootste geschenk is het om in staat te zijn je eigen slechte ideeën te vernietigen.

Mensen rekenen te veel, en denken te weinig.

Elke keer als je het woord EBITDA ziet, moet je dat vervangen door bullshit earnings.

Je hoeft niet geniaal te zijn, alleen maar een klein beetje slimmer dan de gemiddelde man, en dat zo lang mogelijk.

Het vereist karakter om op een berg geld te zitten en niets te doen. Maar ik bereikte niet de top door voor middelmatige kansen te gaan.

We hebben al vroeg onderkend dat slimme mensen hele domme dingen doen. Wij wilden weten waarom, en wie, zodat we die konden vermijden.

Rijk worden is als het maken van een grote sneeuwbal. Het helpt door op de top van een lange heuvel te beginnen en de bal voor een langere periode te laten rollen. En het helpt om lang te leven.

Het enige wat ik wil weten is waar ik sterf, dan weet ik dat ik daar nooit heen moet gaan.